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Relazioni 13 aprile – Andrea Baranes – seconda sessione

Cambiare rotta: dalla finanza-casinò a uno strumento al servizio della società

Andrea Baranes

Quella finanziaria è solo la più evidente delle multiple crisi che stiamo vivendo: economica, sociale, ambientale, di democrazia. La finanza dovrebbe essere uno strumento al servizio dell’economia e dell’insieme della società. Oggi questo ruolo è andato quasi del tutto smarrito. La finanza si è in massima parte trasformata in un fine in sé stesso per fare soldi dai soldi nel più breve tempo possibile. Il PIL, la ricchezza “reale” prodotta nel mondo, è di poco superiore ai 60.000 miliardi di dollari l’anno. Una singola banca statunitense detiene strumenti derivati – alla base di buona parte delle attività speculative – per un nozionale che si aggira sui 78.000 miliardi di dollari. Complessivamente quattro banche controllano un ammontare di derivati intorno ai 200.000 miliardi di dollari. “L’eccessivo” debito pubblico italiano, una delle prime dieci economie del pianeta, è circa l’1% di questa cifra.

Gli esempi potrebbero essere diversi altri. Giganteschi capitali ruotano freneticamente alla ricerca di profitti nel brevissimo termine, mentre una parte sempre più rilevante della popolazione, nel Nord come nel Sud del mondo, è totalmente esclusa dall’accesso al credito e dai servizi finanziari. Le stesse fasce più deboli su cui in massima parte ricadono gli impatti delle crisi e degli eccessi di questo sistema finanziario. Un sistema che va in crisi nel 2007 negli USA, trascinando l’intero pianeta nella peggiore recessione degli ultimi decenni.

Dopo lo scoppio della crisi il mostruoso debito creato dalla finanza speculativa per moltiplicare i profitti eludendo regole e controlli viene trasferito agli Stati, poi da questi passa ai cittadini. Oggi non c’è nessun altro su cui scaricarlo. Siamo rimasti con il cerino in mano e dobbiamo pagare il conto. Ed è un conto estremamente salato in termini di tagli al welfare e allo Stato sociale, disoccupazione, precarietà e rimessa in discussione di diritti dati per acquisiti. Al culmine del paradosso siamo chiamati a stringere la cinghia e accettare tali sacrifici perché occorre “restituire fiducia ai mercati”, come se all’opposto non fosse questa finanza a dovere radicalmente cambiare rotta per riconquistarla, la nostra fiducia.

Non solo. La crisi viene usata come un grimaldello per imporci un’ulteriore spinta nelle privatizzazioni, nella mercificazione dei beni comuni, nel predominio del mercato e del profitto sui diritti umani e l’ambiente. La cura per uscire dalla crisi è un inasprimento delle misure che ci hanno portato nella crisi stessa. Lanciati verso un baratro, ci chiedono di accelerare.

E’ necessario e urgente cambiare le regole del gioco. Serve una radicale cura dimagrante e dei controlli vincolanti sulla finanza. Nella maggior parte dei casi non ci sono difficoltà tecniche nel mettere in pratica questo cambio di rotta. Sappiamo cosa andrebbe fatto e come procedere. E’ una questione di volontà politica. In altre parole occorre superare il vergognoso potere delle lobby finanziarie, che a dispetto dei disastri combinati in questi anni, continuano a bloccare o “diluire” ogni proposta di regolamentazione e controllo.

Una di questa è la tassa sulle transazioni finanziarie (TTF). Il principio è molto semplice: si tratta di un’imposta estremamente ridotta – tipicamente lo 0,05% – su ogni acquisto di strumenti finanziari. Questo tasso minimo non scoraggerebbe gli investimenti e il normale funzionamento dei mercati, mentre è ben diversa la situazione per gli speculatori, che realizzano compravendite che avvengono anche nell’arco di millesimi di secondo con l’intenzione di guadagnare su minuscole oscillazioni dei prezzi. La TTF andrebbe a colpire ogni singola transazione, rendendola di fatto economicamente sconveniente. Il peso della tassa diventa progressivamente più alto tanto più gli obiettivi sono di breve periodo. La TTF è uno strumento di straordinaria efficacia per contrastare la speculazione e permetterebbe inoltre di generare un gettito di risorse da destinare al welfare, alla cooperazione internazionale e alla lotta contro i cambiamenti climatici. Soprattutto, parliamo di un segnale della volontà politica di controllare e non unicamente compiacere i mercati finanziari.

Altro tema: il contrasto ai paradisi fiscali, che hanno impatti devastanti, dall’evasione fiscale alla fuga di capitali, dal riciclaggio alle attività criminali all’esasperare l’instabilità finanziaria, a molti

altri. L’approccio fino a ora seguito, a partire dall’identificare questi territori con l’isoletta tropicale

di turno, si è rivelato inefficace. Una proposta concreta è quella di introdurre la rendicontazione Paese per Paese (Country by Country reporting) dei dati contabili e fiscali delle imprese multinazionali. Queste ultime devono oggi riportare nei propri bilanci unicamente dati aggregati per macro-regioni. In questo modo è impossibile sapere se le imprese pagano in ogni giurisdizione le tasse dovute, quale sia il loro fatturato e via discorrendo. L’obbligo di pubblicazione dei bilanci Paese per Paese consentirebbe un decisivo salto di qualità nella lotta contro l’evasione fiscale, la corruzione, il riciclaggio e la criminalità organizzata.

Ancora, nel 1929 le banche utilizzavano i risparmi dei correntisti per speculare in borsa. Dopo lo scoppio della crisi e gli enormi impatti sociali, gli USA hanno adottato una legge (Glass-Steagall Act) per separare le banche commerciali da quelle di investimento. La legge è stata abrogata a fine anni ’90 sull’onda delle dottrine neoliberiste, il che ha dato vita alla nascita delle “banche universali”, in buona parte responsabili dell’attuale crisi. Parliamo delle istituzioni too big to fail che hanno di fatto ricattato i governi, costringendoli a giganteschi piani di salvataggio, quindi a socializzare le perdite dopo che i profitti erano rimasti in mani private. Oggi diversi conglomerati finanziari hanno un fatturato superiore al PIL del Paese dove sono registrati. Occorre al contrario andare verso un modello di piccole banche, fortemente radicate sul territorio e al servizio delle persone e dell’economia. Il primo passo in questa direzione è una completa separazione delle banche commerciali dalle banche di investimento.

Analogamente occorre regolamentare in maniera rigida i derivati, oggi gli strumenti principe della speculazione, partendo da un drastico incremento della trasparenza e ponendo limiti al loro utilizzo e diffusione. Ancora, bisogna chiudere il sistema bancario ombra, tramite il quale le banche spostano fuori bilancio, solitamente in qualche società registrata nei peggiori paradisi fiscali del pianeta, buona parte delle proprie attività. Serve poi introdurre un principio precauzionale nella finanza. Un produttore non può mettere in commercio un’automobile o un giocattolo finché non dimostra che non è pericoloso per le persone e l’ambiente. Perché un tale limite non esiste per strumenti finanziari sempre più complessi e rischiosi? Perché l’onere della prova non ricade su chi intende venderli, ma al contrario le autorità di vigilanza devono inseguire per cercare di limitarne gli effetti più devastanti?

Oggi, anche in ragione della gravità della crisi e del perdurare di una finanza fuori controllo, finalmente le istituzioni stanno riconoscendo la validità di alcune di queste proposte. Nello stesso momento molto di più andrebbe fatto. E’ inaccettabile che siano necessari anni per introdurre regole e controlli di buon senso, mentre la speculazione ragiona in millesimi di secondo.

Questi e altri interventi di regolamentazione sono unicamente un lato della medaglia. Accanto a un intervento “dall’alto” è forse ancora più importante agire “dal basso”, partendo dai risparmi di tutti noi. Troppo spesso oltre vittime, diveniamo complici involontari di questo stato di cose. Chi di noi presterebbe i propri soldi a chi intendesse andarseli a giocare al casinò, o investire in mine antiuomo? Eppure quanti di noi domandano alla banca o al gestore l’uso che viene fatto del nostro denaro? I nostri risparmi, incanalati tramite conti correnti, fondi pensione e di investimento, possono avere un enorme impatto, tanto in positivo quanto in negativo. Possono essere impiegati per l’economia locale o finire in qualche paradiso fiscale, sostenere la cooperazione sociale e l’agricoltura biologica o il commercio di armi, e via discorrendo.

Tutti noi possiamo intervenire direttamente, esigendo la massima trasparenza sull’utilizzo che viene fatto dei nostri soldi. Il mondo della finanza etica dimostra concretamente che questo percorso esiste ed è già praticato da decine di migliaia di persone in Italia come in altri Paesi. Un percorso che si basa sulla piena trasparenza e la partecipazione. E’ che intende la finanza come uno strumento al servizio di un nuovo modello economico, sociale, ambientale e di democrazia. Un modello in cui la finanza sia parte della soluzione e non uno, se non il principale, problema.